Почему я создал Central Bank Watch и чего хочу достичь
Я изучал бизнес и финансы и работаю в секторе финансовых услуг почти 20 лет (и продолжаю!). Я работал с различными финансовыми инструментами, включая процентные деривативы, и всегда был увлечён динамикой процентных ставок и денежно-кредитной политикой.
Я регулярно пользовался инструментом «Fed Watch» группы CME — отраслевым стандартом, который рассчитывает вероятность решений Федеральной резервной системы по процентным ставкам на основе цен фьючерсных контрактов. Это ценный инструмент, которым ежедневно пользуются многие финансовые специалисты.
Но я постоянно задавался вопросом: Почему существует инструмент Fed Watch, но нет ничего сопоставимого для Европейского центрального банка или Банка Англии?
Это казалось странным. В конце концов, ЕЦБ и Банк Англии не менее важны для мировых финансовых рынков. Когда я начал разбираться, я понял причину. В то время как целевая процентная ставка ФРС торгуется напрямую на американских рынках, аналогичные целевые ставки ЕЦБ и Банка Англии не торгуются. Поэтому необходимо искать альтернативные индикаторы со всеми сопутствующими сложностями. Подробнее о том, как я подходил к этим задачам, можно прочитать на странице методологии.
Поэтому я решил создать инструмент самостоятельно в свободное время — отчасти из любопытства, отчасти как учебный проект, а отчасти потому, что посчитал, что он может быть полезен другим, разделяющим мой интерес к политике центральных банков.
Начать с Федеральной резервной системы казалось логичным первым шагом. Инструмент CME Fed Watch является отраслевым эталоном, поэтому я мог проверить свою методологию, сравнив расчёты с их опубликованными вероятностями.
Результат оказался одновременно обнадёживающим и отрезвляющим. Настроив свой инструмент расчёта вероятностей и тщательно проверив его по методологии CME, я так и не достиг идеального совпадения. Максимальная согласованность составила около 97%, что я в конечном итоге принял как достаточно хороший результат.
С этой валидацией я почувствовал уверенность для расширения методологии на ЕЦБ и Банк Англии.
Проект находится в активной разработке. Мои цели достаточно просты:
Надеюсь, этот сайт будет вам полезен. Если вам нравится, не нравится или вы считаете, что чего-то не хватает — буду рад вашим отзывам. Свяжитесь со мной по адресу info@centralbank.watch.
Это проект в свободное время, поэтому прошу понять, если ответ будет не мгновенным — но я читаю и ценю все отзывы.