Комплексный анализ вероятностей ставки FOMC и рыночные инсайты
Анализ Федеральной резервной системы's next policy meeting is scheduled for 28 июля 2026.
Federal Open Market Committee (FOMC) — орган Federal Reserve System, принимающий решения по денежно-кредитной политике. FOMC проводит восемь заседаний в год, чтобы обсуждать денежно-кредитную политику и принимать решения по процентным ставкам.
Просматривайте подразумеваемые рынком вероятности решений FOMC по политике в официальном инструменте CME Group FedWatch Tool. Подробнее о методике расчёта см. также на моей странице методологии.
Перейти в CME FedWatch ToolFederal Reserve использует различные экономические модели для оценки целесообразной денежно-кредитной политики. Индикаторы ниже показывают текущие значения, целевые уровни и разрывы, влияющие на решения по политике.
| Индикатор | Текущее | Цель/Нейтральный уровень | Разрыв |
|---|---|---|---|
| Inflation | N/A | 2.00% | N/A |
| Output Gap | -0.34% | 0.00% | -0.34 pp |
| Unemployment | 4.30% | N/A | N/A |
Теоретическая ставка выводится из упрощённого правила Тейлора, которое учитывает текущую инфляцию, разрыв выпуска и нейтральную процентную ставку. Это даёт ориентир для оценки того, является ли текущая политика ограничительной или стимулирующей относительно экономических условий.
Примечание: Результаты модели являются оценками на основе экономических данных и не должны рассматриваться как прогноз действий Federal Reserve.
| Дата заседания | Тип | Статус |
|---|
Рынки закладывают высокую вероятность сохранения ставок без изменений на июльском заседании FOMC, что отражает ожидания подхода «подождать и посмотреть», пока регуляторы оценивают экономические данные.
Фьючерсы на федеральные фонды в настоящее время закладывают ограниченную вероятность снижения ставок в 2025 году, при этом рынки ожидают, что ставки политики в ближайшей перспективе останутся ограничительными.
Мои расчёты вероятностей основаны на данных ценообразования фьючерсов на федеральные фонды и включают мою усовершенствованную методологию, которая достигает точности 96,3% по сравнению с бенчмарками CME FedWatch. Модель использует адаптивные параметры волатильности и корректировки смещения в пользу статус-кво, чтобы обеспечивать более точные оценки вероятностей.
Источники данных: Фьючерсы на федеральные фонды CME Group, Federal Reserve Economic Data (FRED), Google News API
Частота обновления: Ежедневно в 6:00 AM EST
Валидация: Непрерывная проверка по официальным данным CME FedWatch
Explore market-implied rate expectations for other major central banks: